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おすすめ投資信託
水戸証券でNISA
商 号 等 ／水戸証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第181号
加入協会／日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 水戸証券 Webで検索！
http://www.mito.co.jp/
対象のお客さま
非課税口座を開設する年 の1月1日現在で満20歳 以上のお客さま
（2016年より20歳未満を対象とす る投資枠80万円のこども版NISA が新たに創設される予定です。）
非課税口座
開設期間
2014年から2023年ま での１０年間
（年間1人1口座に限られますが、 同一勘定設定期間内で金融機 関を1年ごとに変更することが できます。）
対象商品 非課税
上場株式、株式投資信託等
（上場株式､公募株式投資信､ 上場ETF､REITなど）
（注）当社では、NISA口座での 外国株式のお取扱は行ってお りません。
非課税投資額
毎年、新規投資100万円 を上限
（未使用投資額の翌年への繰越と 売却分の再利用はできません。投 資枠は2016年より現行の100万 円から120万円へ20万円拡充さ れる予定です。）
所得と期間 非課税の
非課税口座内上場株式、 株式投資信託等の配当と 譲渡益が５年間非課税
（非課税口座開設年の1月1日 から５年間）
Ｎ Ｉ Ｓ Ａ の ポ イ ン ト
※2015年3月20日現在
●投資信託は、主に国内外の株式や公社債等の値動きのある有価証券等に投資いたしますので、市場環境、為替の変動、組入れ有価証券の 発行者に係る信用状況等の変化により、基準価額は変動します。そのため、投資された元本の保証はありません。
●投資信託の分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社（運用会社）が決定します。あらかじめ決められた一定額の分配をお約束するもの ではありません。また、分配金が支払われない場合もあります。
●投資信託をお申し込みいただく場合は、お申し込み金額に対して最大3.240％（税込）の手数料をいただきます。また、換金時に1万口につき 最大108円（税込）の換金手数料がかかるものや、換金時の基準価額に対して最大0.5％の信託財産留保額をご負担いただく場合があります。
●投資信託の保有期間中、信託財産の純資産総額に対して最大2.538％（税込）の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬をいただく 場合があります。また、その他の費用を間接的にご負担いただく場合もあります。
●投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社以外で ご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
●投資信託は銘柄ごとに設定された販売手数料や信託報酬等の諸費用をご負担いただきます。また、銘柄ごとにリスクの内容や性質が異 なっています。ご投資にあたっては、投資信託説明書（交付目論見書）や目論見書補完書面等をよくお読みください。
目論見書、目論見書補完書面等の資料のご請求は、当社の各支店窓口または営業担当者までお申し出ください。
主なリスクとして価格変動リスク・為替変動リスク・信用リスク・その他リスク（流動性リスク等）があります。
※これは一般的なリスク要因を記載したもので投資信託の持つすべてのリスクを網羅するものではありません。 各投資信託におけるリスクの詳細は最新の「投資信託説明書（交付目論見書）」をご確認ください。
◆この資料は信頼できると判断したデータに基づき作成しておりますが、その内容の完全性、正確性については保証するものではありません。
◆この資料は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の投資勧誘を目的とするものではありません。
◆この資料の記載内容については資料作成時点のものであり、今後定期的に変更されます。
投資信託の主なリスク
投資信託についてのご注意事項
リスクの影響 主なリスク
価格変動リスク
為替変動リスク
信用リスク
その他リスク
（流動性リスク等）
株式や債券、リートの価格は一般的に景気、経済、社会情勢等の変化により変動します。株式では株式市場 全体の価格変動あるいは個別銘柄の価格変動、また債券では債券相場（金利）の変動、リートでは投資対象 とする不動産の価値および当該不動産から得る収入に影響を受けることになり、ファンドの基準価額が下 がる要因となります。
外貨建資産には、為替変動リスクがあります。為替相場が円高になった場合には、ファンドの基準価額が下 落する要因となります。
株式や債券等の発行体の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、当該株式 や債券等の価格が大きく下落（価格がゼロになることもあります。）することもあります。実質的に組入れた 株式や債券等にこうした事態が起こった場合には、基準価額が下落する要因となります。
株式や債券等の市場規模が小さく取引量が少ない場合や市場急変・その他不測の事態発生により、当該株 式や債券等を希望する時期や価格および買い手不在で売却できなくなり、不利益を被るリスクがあり、基準 価額が下落する要因となる可能性があります。
■各ファンドの目論見書等のご請求・お申し込みは、水戸証券の各支店窓口もしくは営業担当者またはカスタマーセンターまでお申し出ください。
本店営業部 水 戸 支 店 日 立 支 店 土 浦 支 店 つくば 支 店 取 手 支 店
03-3273-0310 029-233-0310 0294-40-0310 029-824-0310 029-856-0310 0297-73-0310
0299-24-0310 0296-50-0310 0299-70-0310 0297-21-0310 0285-24-0310 0285-40-3100
0284-72-0310 027-325-0310 048-255-0310 04-2909-0310 048-928-0310 0493-40-0310
048-500-0310 043-227-0310 04-7145-0310 0470-20-0310 0478-55-0310 0463-83-0310
045-313-0310 0246-25-0310 石 岡 支 店
下 館 支 店 かしま 支 店 守 谷 支 店 小 山 支 店 下野営業所
足 利 支 店 高 崎 支 店 川 口 支 店 所 沢 支 店 草 加 支 店 東松山支 店
熊 谷 支 店 千 葉 支 店 柏 支 店 館 山 支 店 佐 原 支 店 秦 野 支 店
横 浜 支 店 い わき支 店
カスタマーセンター
平日8：30∼17：00
0120-310-273
（審査部 審査番号 1503083号）
投資信託の基礎
●投資信託（ファンド）は、多くの投資家から集めたお金
をひとつにまとめて、資産運用の専門家が株式や債
券などに投資・運用する金融商品です。
●運用対象や運用手法により、安全性を重視して運用
する投資信託から積極的にリスクを取りつつ収益性
を追求する投資信託まで多くの種類があります。
投資信託の魅力
リスクとリターンの考え方
●運用における「リターン」とは運用の結果得られる
収益（または損失）のことを指し、 「リスク」とはリ
ターンの振れ幅のことを指します。
●一般的に大きいリターン（収益）が期待できるファン
ドはリスク（価格の振れ幅）も大きく、反対にリスク
が小さいファンドは期待できるリターンも小さくな
る傾向があります。
魅力 02
専門家が運用
上記はイメージ図です
上記はイメージ図です
（ファンド）
投資家 投資信託
投資
収益
投資
収益
債券 株式
その他 リート
運用の成果は投資家の
持分（口数）に応じて享受
＋
−
リスク リスク
時間
リターン
●投資商品を選ぶときにはリスクをしっかりと把握し、ご自身の資産状況や投資目的にあった商品を選ぶことが大切です。
大
リターン︵収益
︶ 小
リスク（収益のブレ）
小 大
国内債券
海外債券
国内REIT
海外REIT
国内株式
海外株式
上記はイメージ図です
ハイリスク・ハイリターン
安全性は低いが高い収益性が期待できる ローリスク・ローリターン
安全性は高いが収益性が低い
大 小
様 々な 資 産に分 散 投
資しリスクを低減する
ことが可能です。
魅力 03
投 資の専 門 家 が 投 資
家 に 代 わ って 運 用 し
ます。
魅力 01
１万円 程 度の “ 少 額 ”
からでも投資を始める
ことができます。
決算日※1 換金代金のお支払日 信託財産
留保額 年率信託報酬
（税込） お申込手数料
商品名・設定・運用 （税込） 対象
資産
資産複合債券債券株式リート資産複合
５営業日目
４営業日目
５営業日目
５営業日目
５営業日目
５営業日目
４営業日目
５営業日目
５営業日目
５営業日目
６営業日目
７営業日目
５営業日目
８営業日目
５営業日目
５営業日目
６営業日目
５営業日目 最大2.16%
最大0.54%
最大2.16%
最大1.62%
最大2.16%
最大2.16%
なし
なし
最大3.24%
最大3.24%
最大3.24%
最大3.24%
最大3.24%
最大3.24%
最大3.24%
最大2.16%
最大2.16%
最大2.16%
1.512%
0.756%
1.512%
1.35%
1.35%
1.404%
0.864%
0.8316%
1.7064%
1.89%
1.8144%
1.9728%程度
2.376%
1.882%
1.6632%
1.08%
1.5768%
1.62%
なし
なし
なし
0.5%
なし
なし
なし
なし
0.3%
0.3%
0.3%
なし
0.3%
なし
なし
なし
0.3%
なし
年２回 １･７月の
各11日 年１回 ３月１０日
年２回 １･７月の
各11日 年１回 １１月１７日
年１回 ７月１０日
年２回 ２･８月の
各１５日 年１回 ８月１０日
年１回 １２月１日
年１回 7月１5日
年１回 １月１5日
年２回 1･7月の
各15日 年１回 １２月１０日
年２回 ２･８月の
各27日
年１回 ７月１６日
年１回 ９月１７日
年１回 ７月５日 投資のソムリエ
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント）
ダイワ日本国債ファンド（年1回決算型）
（運用・設定：大和証券投資信託委託）
クルーズコントロール
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント）
グローバル・ソブリン・オープン（資産成長型）
（運用・設定：国際投信投資顧問）
LM・ニュージーランド債券ファンド（年2回決算型）
（運用・設定：レッグ･メイソン･アセット･マネジメント）
日経225ノーロードオープン
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント）
ＤＩＡＭ日本経済成長戦略ファンド
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント） JPX日経400ノーロードオープン
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント）
ＤＩＡＭ厳選米国株式ファンド
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント）
ワールド・インフラ好配当株式ファンド （成長型）
（運用・設定：新光投信）
ヨーロッパ・割安戦略株式ファンド
（為替ヘッジなし）/（為替ヘッジあり）
（運用・設定：三井住友アセットマネジメント） グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド
（運用・設定：国際投信投資顧問）
ＤＩＡＭ Ｊ−REITオープン（1年決算コース）
（運用・設定：ＤＩＡＭアセットマネジメント）
Ｊリート・アジアミックス・オープン（資産成長型）
（運用・設定：三井住友アセットマネジメント）
ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（年1回決算型）
（運用・設定：日興アセットマネジメント）
年2回 4・10月の
各６日 日本優良成長株オープン
（米ドル投資型/年2回決算型） （円投資型/年2回決算型）
（運用・設定：岡三アセットマネジメント）
年2回 ２･８月の
各20日 三井住友・ニュー・アジア・ファンド
（運用・設定：三井住友アセットマネジメント）
NISAおすすめ投資信託一覧
※1 決算日が休業日の場合は翌営業日となります。 ※2 主なリスクはファンドリスクの一部を説明したものです。
（注）上記記載の費用に加え、監査報酬・有価証券売買時の売買委託手数料・組入資産の保管費用等の諸費用等が差引かれます。
下記記載の投資信託累投口の銘柄を でお取引いただけます。
高金利先進国債券オープン （資産成長型）
（運用・設定：日興アセットマネジメント）
ファミリーファンド方式で運用。主要投資対象は、国内外の株式、公社債および不動産投資信託証券（リート）。基本配分戦略は 月次で行い、各資産への投資比率を決定する。機動的配分戦略は日次で行う。為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マ ザーファンドに対しては、原則として対円での為替ヘッジを行う。
ファミリーファンド方式で運用。主として日本の国債に投資を行い、残存期間の異なる債券の利息収入を幅広く確保することを目 指す。投資にあたっては、原則として、最長15年程度までの国債を、各残存期間毎の投資金額がほぼ同程度となるように組入れ る。国債の実質組入比率は原則として高位。
ファミリーファンド方式で運用。主要投資対象は、国内外の株式および公社債。各資産への投資比率は、統計的手法により、原則 として年1回見直す。基準価額の下落を一定水準（リスクコントロール・ターゲット＝当ファンドの3ヵ月毎の決算日における基準 価額から-2.0％の水準）までに抑えることを目標とする。原則として、対円での為替ヘッジは行わない。
ファミリーファンド方式で運用。先進主要国の国債や格付けＡ格以上の政府機関債などが投資対象。国ごとに金利・為替予測を 行って、国別予想収益率をベースに国別資産配分の最適組合せを決定。円投資家の立場から最適な国別配分を行い、リスク管理 と好収益追求の両立を図る。ベンチマークはシティグループ世界国債インデックス（円ベース、日本を含む）。
ファミリーファンド方式で運用｡主要投資対象は､OECD加盟国のうち､信用力が高く相対的に金利が高い国の国債､州政府債､ 政府保証債､国際機関債等｡国別､通貨別､残存期間を考慮しながら分散投資し､安定した収益の確保を目指す｡各国への投資比 率は､相対的魅力度､流動性､信用力､金利の方向性等の分析をもとに決定｡原則として､為替ヘッジは行わない｡
いつでも手数料無しで買い付けできる利便性の高いインデックスファンド。日経平均株価（225種）に連動する投資成果を目指し て運用。原則として日経平均株価採用銘柄の中から最低200銘柄以上を選定し、各銘柄とも同じ株数を投資。高い株式組入比率 を保ち運用。
ファミリーファンド方式で運用。日本の金融商品取引所上場株式のうち、JPX日経インデックス400採用銘柄（または採用予定） を主要投資対象とし、同指数（配当込み）に連動する投資成果を目指す。組入銘柄の投資比率の決定にあたっては、原則として組 入銘柄の時価総額に応じて投資比率を決定。
ファミリーファンド方式で運用。主要投資対象は、ニュージーランド・ドル建ての国債、州政府債、地方債、国際機関債、社債等。取 得時において、原則として1社以上の格付機関から投資適格（ＢＢＢ-/Ｂａａ3以上）の格付けが付与された、またはこれに相当す る信用力をもつと運用者が判断する公社債に投資する。外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行わない。
わが国の上場株式の中から、アベノミクス3本の矢および2020年東京五輪決定により株価上昇が期待できると考えられる 銘柄に投資。銘柄の選定にあたっては、トップダウンアプローチに加え、ボトムアップアプローチも活用する。ベンチマーク は特に設けない。
主として米国株式の中から、高い利益成長が期待できると考えられる銘柄を厳選して、集中投資を行う。銘柄選択にあたっ ては、ジャナス独自のリサーチに基づき、魅力的な成長機会を捉え、高い資本利益率をもたらすと考えられる企業に注目。厳 選した30∼50銘柄程度でポートフォリオを構築する。原則として対円でのヘッジは行わない。
ファミリーファンド方式で運用。主要投資対象は、世界のピュア・インフラ企業が発行する上場株式など。「ピュア・インフラ企業」 とは、インフラ関連企業の中でもインフラ資産を実際に所有する、もしくは、運営するビジネスで収益の多くを獲得する企業を指 す。原則として、為替ヘッジを行わない。
ファンドオブファンズ方式で運用。主要投資対象は、割安と判断される欧州の大型株。ドイツ銀行グループの株式分析手法「ク ロッキーモデル」を用い、30銘柄程度を選定し、投資を行う。原則として、（為替ヘッジなし）は為替ヘッジは行わない。（為替ヘッ ジあり）は為替ヘッジを行う。
ファミリーファンド方式で運用｡世界主要先進国市場の中から､製薬､バイオテクノロジー､医療製品､医療･健康サービス関連企業等の株式 に分散投資｡企業の事業見通し､新商品の見込み､企業戦略､競合性等に重点を置いたボトムアップ･アプローチにより選定した銘柄に長期 的なバリュー投資を行う｡原則として為替ヘッジは行わない｡ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーに実質的な運用を委託。
ファミリーファンド方式で運用。東京証券取引所に上場し、東証REIT指数に採用（採用予定含）されている不動産投資信託証券 に投資し中長期的に東証REIT指数（配当込み）を上回る投資成果を目指す。組入銘柄の選定にあたっては、信用リスク、流動性 リスク、理論価格との乖離、配当水準等を勘案して決定。
ファミリーファンド方式で運用。主要投資対象は、日本を含むアジア・オセアニア各国・地域に上場している不動産投資信託（リー ト）。個別銘柄の選択にあたっては、収益の成長性に加え、配当利回り等のバリュエーションに着目した運用を行う。また、各国・地域 への投資配分比率は、市場規模、流動性、市場見通し等を総合的に勘案し決定する。原則として、為替ヘッジを行わない。 ファミリーファンド方式で運用｡主として世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券（REIT）に投資し､安定収益の確保と信託 財産の中長期的な成長をめざす｡各銘柄毎の利回り水準､市況動向､安定性､流動性に加え､ファンダメンタルズや割安性の分析も行い､組入れ 銘柄を選定｡原則として為替ヘッジを行わない｡ラサールインベストメントマネージメントセキュリティーズエルエルシーに実質的な運用を委託。
主なリスク※2 特 徴
ファミリーファンド方式で運用。主要投資対象は、わが国の金融商品取引所上場（予定を含む）株式。収益性に優れ、成長の持続が期待される 企業の株式に投資する。ＲＯＥ（自己資本利益率）や、売上高営業利益率等の収益性を表す財務指標に着目して投資候補銘柄を選定。ポート フォリオ構築は定量分析、バリュエーション、業種別比率等を勘案して行う。米ドル投資型は、原則、円売り米ドル買いの為替予約取引を行う。
価格
信用 その他 価格
信用 その他 価格
信用 その他 価格
信用 その他 価格
信用 その他
価格 信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 ファンドオブファンズ方式で運用｡主要投資対象は、フロンティア地域を含む東南・南アジア各国の取引所に上場している株式および当該地
域において事業活動を行う企業の株式等。株式のほか、DR（預託証書）、上場不動産投資信託および上場インフラファンド等へ投資する場合 がある。実質組入れ外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行わない。UOBアセットマネジメントに実質的な運用を委託。
価格 信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他 価格
信用
為替 その他
投資信託は初めてというお客さま 中長期に資産形成したいお客さま 投資経験の豊富なお客さま
（お申込単位：１万口以上１口、１万円以上１円）
※バランス（資産複合）型ファンドとは
●為替のリスクをなくしたい（低減したい）
●少しずつでもいいから安定的に資産を増やしたい
●リターンは大きくなくてもいいのでリスクを抑えたい
投資対象として株式や債券、ＲＥＩＴ（不動産投資信託）など値動きの異な
る資産を組合わせて運用するファンドのことをいいます。全体としての価格
の変動は、比較的緩やかな傾向になるとされます。
NISA口座では購入した資金を一度売却すると、その投資枠は再利用する
ことが出来ません。したがって、複数の商品を購入し、その後リバランスして
いく手法は向きません。市場に合わせて投資配分を調節したいお客さまに
は、リバランス機能を持ったバランス型ファンドが向いています。
安定性を重視
国内債券ファンド・バランス型ファンド
※●リバランス機能のあるバランス型ファンドに投資し、リスクを分散したい
●金利の高い外国債券で資産を増やしたい
●あまり大きなリスクは取りたくないが一定のリターンを得たい
安定性+収益性
外国債券ファンド・バランス型ファンド
※●将来の成長が期待される資産で運用したい
●積極的に値上がりを狙って節税メリットを最大限に享受したい
●リスクを取ってもいいので大きなリターンを追求したい
収益性を重視
株式ファンド・リートファンド
リスク・リターン とは何かな？
どのような投信が いいかな？
